高言慧语:民营企业的财富传承 传还是散?

中国有句老话“富不过三代”,听起来只是财富传承的失败,但其实没有这么简单,这关系到财富传承、管理、保护、守成、增值。那如何逃脱这种魔咒呢?

据中国社科院的一项调查数据显示,目前,中国第一代企业家的年龄平均为55岁到75岁,目前,全国有300多万家民营企业将面临企业传承问题。而波士顿咨询公司测算:未来五年,年龄超过50岁,家庭可投资金融资产在3000万以上的超高净值家庭将增长至22万户。随着创富一代年龄上升,中国企业逐渐进入交接期,家庭财富及企业的传承成为不可忽视的问题。

 


 


改革开放40年来,中国民营经济从无到有、从小到大,民营经济的发展令人感到钦佩。截至2017年底,我国民营企业数量达2726.3万家,个体工商户6579.3万户,注册资本超过165万亿元,民营经济对国家财政收入的贡献占比超过50%;GDP、固定资产投资和对外直接投资占比均超过60%;技术创新和新产品占比超过70%;吸纳城镇就业超过了80%;对新增就业贡献的占比超过90%。

(图源网络)

律师建议:

高岩律师:家族企业要想进一步发展,就要突破专业化和规范化的“瓶颈”,吸收大量的各行业专业人才进入公司的核心层是专业化和规范化的必由之路。单纯在家族中选择继承人只会使选择面变得越来越窄,企业的风险也越来越大。但是,在目前的大环境下,家族企业维持原有的治理结构,即“子承父业”方式是非常现实的选择,所以应当通过优化接班人培养方式,来更好地处理企业接班人问题,让自己的基业长青。


王慧律师:家族企业应当建立起一整套完善的人才培养、选拔机制,对家族内成员要进行高瞻远瞩的培养与选拔。通过制度化的体系实现接班人的产生、选拔、培养、更替,不仅是产生了领袖人物,而且产生了一个团队。通过管理制度化,改造家族企业的治理结构,形成“对事不对人”的企业文化,在此基础上,才会使企业的接班人能够获得一种源于制度的合理、合法权威。


相比较中国民营企业来说,优秀的国外家族企业很早就开始进行由战略眼光的财富布局。比如肯尼迪家族当事所有的资产都由早在1927年就成立的家族办公室——肯尼迪家族办公室管理,并且将投资和资产管理工作交给外部的财富管理咨询机构负责,家族办公室掌握资产配置的最终决定权,日常监督则交给一个六人专家咨询委员会负责。

2007年,陈氏家族首次编制完成陈氏家庭法规,到2016年已更新至第五版。同时参考了方太、李锦记的家族治理方法,为此还曾登门请教。陈氏家族还成立了以家庭成员为主的治理机构,包括家族理事会、家族委员会和传承委员会,有着严谨的投票机制、晋升机制,每三年进行一次选举。家族成员们不仅要对公司述职、讲工作得失,还要对家族述职。家族设置了“家庭贡献奖”、“自我牺牲奖”等奖励,鼓励包括家族传承、照顾家人在内的行为。“家族会议每个月要召开一次,不仅仅是谈业务,也谈家族如何治理、家族下一代怎样培养教育。这个家族的第二代已经在企业中扮演重要角色,因为有这种制度化的东西存在,一代和二代在理念上存在的分歧都可以公开地得到讨论和沟通,成效很显著,树立了家族文化,降低了家族成员的沟通成本。”

以上提到的李锦记、方太等成功企业一般有以下三个特点:采用西方的现代管理模式;家族内部以和谐团结的方式解决问题;送家族成员到海外留学。

家族财富转瞬即逝的现象并不是耸人听闻,需要一代接一代洞见未来和明辨是非的规划与管理,特别是中国曾经的独生子女政策而引发“小家庭,大企业”传承难题。

不仅要学习中国传承良好的民营企业,也要了解家族传承工具。

目前市场上常见的家族传承工具包括遗嘱、保险、家族信托和基金会等。

NO.1遗嘱

 遗嘱继承是最为人们所熟知的继承方式。遗嘱人生前可按照法律的相关规定,通过设立遗嘱的方式,将其所拥有的全部或部分财产和事物指定由一人或多人继承。遗嘱人去世后,遗嘱立即发生法律效力。

遗嘱继承明显的优势之一是遗嘱的订立相对简单。但是却容易出现漏洞。另外,遗嘱继承的财富管理不佳,只是从表面上解决了财富的分配问题,却无法保证家庭财富能进一步得到良好的管理。

NO.2人寿保单

人寿保单也是高净值人士在财富传承时所使用的标配工具。此类保单一般具有较强的投资属性,并且可以实现避税、避债的功能,使得保险赔付金得以顺利传承给下一代。此外,与遗嘱不同,通过保险进行财富传承无需将被保人的信息公开,可以有效地保障客户的隐私。

不过保单传承也面临与遗嘱传承相同的问题,即财富管理效果不佳。被保人身故后,受益人一般会一次性收到大笔赔付金,而该笔资金如何进行进一步的管理并不在这种传承安排的范围内。尤其是当受益人年龄尚小,缺乏管理大笔资金的知识与能力时,家庭资产还可能面临被挥霍、缩水的境地。

NO.3家族信托

经过在国内五年的发展,家族信托已经成为高净值人群高度关注和需要的财富传承制度。

家族信托甚至可以通过合理的传承规划,培养有意愿接手家族企业的子女的能力,为家族企业的传承保驾护航,为基业长青奠定牢固的基础。

NO.4家族基金会

通过设立基金会,高净值家庭可以实现家族财富的保护与隔离。例如通过使用基金会持有家族企业股权,实现企业经营权及所有权的分离。基金会可自行或聘请他人来担任基金会管理人,实现财富的增值。此外,通过参与慈善事业,基金会有助于在传承财富的同时,也将家族的精神与价值观代代相传。

发布日期: 2019-01-07